Η Μάρμαρα Παυλίδης, από τους ισχυρούς παίκτες στο μάρμαρο σε διεθνές επίπεδο, πέρασε στον έλεγχο του κυπριακού επενδυτικού κεφαλαίου Elements Capital Management (ECM Partners) του Σάββα Λιασή.
Το τίμημα της εξαγοράς δεν έχει γίνει γνωστό εξαιτίας των συμφωνιών εμπιστευτικότητας, αν και σύμφωνα με ορισμένα ελληνικά ΜΜΕ, αυτό κινείται στα επίπεδα άνω των 600 εκατ. ευρώ.
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελεί μόνο υπό την προϋπόθεση της εξασφάλισης των απαραίτητων εγκρίσεων από τις Επιτροπές για την Προστασία του Ανταγωνισμού τής Ελλάδος και τής Βόρειας Μακεδονίας.
H συμφωνία εξαγοράς αφορά την Παυλίδης Μάρμαρα, την εισηγμένη Mermeren Combinat (λατομείο Σκόπια) καθώς και τα φωτοβολταϊκά της Παυλίδης από το ΕCM.
Πρόκειται για μια σημαντική εξαγορά καθώς η Παυλίδης Μάρμαρα σημείωσε κέρδη 40 εκατ. ευρώ το 2021, και το λατομείο στη Βόρεια Μακεδονία 15 εκατ. ευρώ- ενώ η επένδυση της Παυλίδης έχει σχεδόν αποσβεσθεί μετά την εξαγορά το 2018 καθώς ετησίως απέδιδε σημαντικά μερίσματα. Υπενθυμίζεται ότι η Meremeren είχε εξαγοραστεί έναντι 73 εκατ. ευρώ.
Το ΕCM διαχειρίζεται κεφάλαια 700 εκατ. ευρώ από συνταξιοδοτικά ταμεία ΗΠΑ και Ευρώπης, δραστηριοποιείται σε χώρες της Νοτιοανατολικής Ευρώπης (Ελλάδα, Κροατία, Σλοβενία, Κύπρος) και εξειδικεύεται σε ειδικές περιπτώσεις επιχειρήσεων (special situations) σε εταιρείες αξίας, σε εταιρείες οι οποίες γυρνούν σε κερδοφορία, disterssed, κα.
Μεταξύ των συμφωνιών στην Ελλάδα είναι η εξαγορά της Famar, ενώ το fund διαπραγματεύεται τα δάνεια της εταιρείας starbucks, συμφερόντων Μαρινόπουλου. Πρόεδρος της εταιρείας είναι ο κ. Σάββας Λιασής, ενώ επικεφαλής των δραστηριοτήτων στην Κύπρο είναι ο κ. Α. Γεωργαλλής.
H ανακοίνωση
Η Mermeren Kombinat AD, Prilep (“Mermeren”) ενημερώθηκε ότι οι κάτοχοι των μετοχικών συμφερόντων της Παυλίδης ΑΕ Μάρμαρα – Γρανίτες («Παυλίδης») υπέγραψαν οριστική συμφωνία με κεφάλαια που διαχειρίζεται η ECM Partners, γιά την πώληση του 100% της Παυλίδης η οποία κατέχει το 100% του μετοχικού κεφαλαίου τής Stone Works Holdings Coöperatief U.A. (“Stoneworks”), ιδιοκτήτριας του 89,25% του καταβεβλημένου κεφαλαίου της Mermeren.
Η ολοκλήρωση της συναλλαγής τελεί μόνο υπό την προϋπόθεση της εξασφάλισης των απαραίτητων εγκρίσεων από τις Επιτροπές για την Προστασία του Ανταγωνισμού τής Ελλάδος και τής Βόρειας Μακεδονίας.
To λατομείο που έχει αλλάξει «χέρια» δυο φορές
Το 2017, η Παυλίδης Μάρμαρα είχε εξαγοράσει την Mermeren από την Stone work (κοινοπραξία της Goldman sachs -ΝBGI private equity fund) έναντι τιμήματος 73 εκατ. ευρώ. Έκτοτε, η Mermeren, έχει αποδώσει σημαντικά κέρδη και υψηλές μερισματικές αποδόσεις – ενώ η εταιρεία διαθέτει το 10% των μετοχών (ελληνικά πιστοποιητικά-ΕΛΠΙΣ) στο χρηματιστήριο Αθηνών.
Το λατομείο στη Βόρεια Μακεδονία παράγει εξαιρετικής ποιότητας και σπανιότητας μάρμαρα ( Ariston – Sivec ) και πραγματοποιεί σημαντικές εξαγωγές, κυρίως πρός τις χώρες της Νοτιοανατολικής Ασίας.
Υπενθυμίζεται ότι, η Mermeren είχε μεταβιβαστεί από την Κυριακίδης Μάρμαρα το 2009 προς την Stone work holdings – την οποία εξαγόρασε η Παυλίδης – ενώ η συμφωνία παραχώρησης και εκμετάλλευσης των πόρων του λατομείου που συνάφθηκε το 2000 και 2001 με το κράτος των Σκοπίων έχει διάρκεια ισχύος τριάντα χρόνια.
Ο κλάδος των μαρμάρων ο οποίος προ πανδημίας παρουσίαζε εξαιρετικές επιδόσεις εξαιτίας της υψηλής κατανάλωσης από την αγορά της Κίνας, σταδιακά έχει περιορίσει τις εργασίες του, ωστόσο η Παυλίδης με τις εξαγωγές προς 40 χώρες, αλλά και την δραστηριοποίηση στις ΑΠΕ έχει καταφέρει να εξισορροπήσει τις όποιες απώλειες από την αγορά της Κίνας και να διατηρεί διψήφια ποσοστά ανάπτυξης.
Την περασμένη χρονιά ωστόσο, λόγω της πανδημίας οι παραγγελίες από την κινεζική αγορά έχουν συρρικνωθεί ενώ και οι ποσότητες παραγωγής στα ελληνικά λατομεία εμφανίζονται μειωμένες. Παρά ταύτα, το λατομείο στην πόλη Prilep των Σκοπίων στο 9μηνο του 2022 εμφάνισε κέρδη 11 εκατ. ευρώ με τις πωλήσεις να κυμαίνονται στα επίπεδα του 2021.
Το 2021, η Παυλίδης από τις εξαγορές λατομείων σε Σκόπια και Ελλάδα εμφάνιζε υπεραξία 72 εκατ. ευρώ, εκ των οποίων τα 54,3 εκατ. ευρώ αφορούσαν την Mermeren Κombinat.
Το 2021, ο όμιλος Παυλίδη εμφάνισε κύκλο εργασιών 119,2 εκατ. ευρώ έναντι 101,4 εκατ. ευρώ καταγράφοντας άνοδο 17,5%. Τα κέρδη Ebidta ανήλθαν σε 56,5 εκατ. ευρώ έναντι 43,8 εκατ. ευρώ του 2020. Τα καθαρά κέρδη μετά φόρων διαμορφώθηκαν σε 40,7 εκατ. ευρώ από 33,8 εκατ. ευρώ σημειώνοντας αύξηση κατά 54,98%. Οι ταμειακές ροές ανήλθαν σε 55,2 εκατ. ευρώ έναντι 24,7 εκατ. ευρώ αποτυπώνοντας και την ευρωστία της εταιρείας.
Τα χρηματικά διαθέσιμα ήταν 35 εκατ. ευρώ ενώ το σύνολο του δανεισμού ανερχόταν σε 14,4 εκατ. ευρώ.
Το 2021, όμως, το 26,3% των πωλήσεων της θυγατρικής Mermeren Kombinat εξαρτώντο από δύο πελάτες (έναν από την Κίνα και έναν από Ελλάδα), κάθε ένας ατομικά αντιπροσωπεύει πάνω από το 10% των πωλήσεων.
